ในศตวรรษที่ 4 ก่อนคริสตกาล เอเธนส์และอีกเก้าเมืองในกรีกผิดนัดเงินกู้จากวิหารอพอลโลที่เดลอส เป็นวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งแรกที่บันทึกไว้ เกือบ 25 ศตวรรษของวิวัฒนาการของมนุษย์ ความก้าวหน้า และความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีในเวลาต่อมา ประเทศสมัยใหม่ของกรีซ ผิดนัดในปี 2012 เนื่องจากความตื่นตระหนกของหนี้สาธารณะที่ยึดครองยุโรป เป็นวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งล่าสุด

เห็นได้ชัดว่ามีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย

ทุกวันนี้ หลังจากการทำซ้ำครั้งล่าสุดของเรา ความไม่แน่นอนเข้ามาครอบงำและมีคำถามมากมายในขณะที่เราค้นหาคำตอบอีกครั้ง ยุโรปจะแก้ไขปัญหาหนี้อธิปไตยที่ฝังลึกหรือไม่? Abenomics สามารถย้อนเวลาสองทศวรรษที่หายไปในญี่ปุ่นได้หรือไม่? สหรัฐอเมริกาได้ค้นพบการเติบโตอย่างยั่งยืนอีกครั้งหรือไม่? กฎระเบียบใหม่ 30,000 หน้าและล้านคำเพียงพอหรือไม่ มหาอำนาจในตลาดเกิดใหม่ถูกจับหรือเพียงแค่หยุดหายใจหลังจากมีการเติบโตอย่างสนุกสนาน? และการผ่อนคลายเชิงปริมาณจะจบลงอย่างไร?

แต่ถึงแม้จะใช้กระสุนทางปัญญาและการบิดมือไปด้านบน เราก็ยังคงพลาดประเด็นนี้

เลือดและน้ำ

วิกฤตการณ์ทางการเงินไม่ใช่ปรากฏการณ์ใหม่ พวกมันมีมานานหลายศตวรรษและเกิดขึ้นด้วยความถี่ที่น่าตกใจ - โดยเฉลี่ยประมาณหนึ่งครั้งต่อทศวรรษในช่วง 400 ปีที่ผ่านมาในยุโรปตะวันตกเพียงแห่งเดียวโดยการประมาณการบางอย่าง

ลำดับวงศ์ตระกูลนั้นไม่หยุดยั้งและน่าประทับใจ ก่อนวิกฤตสินเชื่อในปัจจุบัน เรามีดอทคอมพังในปี 2000 เนื่องจากการเติบโตอย่างรวดเร็วกลายเป็นอะไรที่มากกว่าจินตนาการเกินจริงเล็กน้อย ความล้มเหลวของ LTCM ที่ใกล้เคียงของรัสเซียและความล้มเหลวของ LTCM ที่น่าอับอายในปี 1998 ซึ่งพิสูจน์ว่านักเศรษฐศาสตร์ที่ได้รับรางวัลโนเบลสองคนไม่จำเป็นต้องเท่ากับกองทุนทำเงิน วิกฤตสกุลเงินเอเชียในปี 1997 ซึ่งสิ้นสุดลงในการปรับโครงสร้างทางการเงินและการเมืองของเสือโคร่งเอเชียอย่างสมบูรณ์ การระเบิดของเศรษฐกิจญี่ปุ่นในปี 1990 ซึ่งมีส่วนทำให้วลี "ทศวรรษที่สาบสูญ" กลายเป็นศัพท์การเงินและขณะนี้กำลังใกล้ถึงปีกาญจนาภิเษกเงินอย่างไม่สิ้นสุด และที่ขอบของความทรงจำในปัจจุบัน การแข่งขัน Wall Street Crash ระดับตำนานในปี 1987 ที่จารึก Black Monday ไว้ในความทรงจำทางวัฒนธรรม

ระหว่างสงครามโลกครั้งที่สอง โลกที่พัฒนาแล้วดูเหมือนจะใช้เวลาส่วนที่ดีที่สุดของสองทศวรรษในวิกฤตถาวร จุดต่ำสุดที่โดดเด่นคือภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ที่ยืดเยื้อ ย้อนกลับไปอีกไม่นานเราก็สูญเสียการนับ เดินเข้าไปในอดีตอันไกลโพ้น ที่ซึ่งจีนทำการทดลองอันเลวร้ายด้วยเงินกระดาษ และชาวกรีกและโรมันโบราณพบว่ามีโอกาสมากพอที่จะคร่ำครวญถึงความช่วยเหลือและระบายม้ามของพวกเขาที่นายธนาคาร

มีสองความจริงที่ชัดเจนที่จะวาด ประการแรก ดูเหมือนว่าคุณต้องสร้างวิกฤตการณ์ทางการเงินคือผู้คนและเงินขนาดกลางโดยใช้ชื่ออื่น ประการที่สอง เห็นได้ชัดว่าโลกเป็นสถานที่ที่ซับซ้อนมาก ในขณะที่สมองของเรายังคงมีน้ำหนักเพียงสามปอนด์

บดขยี้ความซับซ้อน

รากเหง้าของวิกฤตการณ์ทั้งในอดีต ปัจจุบัน และอนาคตจะพบได้จากการปะทะกันระหว่างธรรมชาติของมนุษย์ที่เรียบง่าย กับสังคมและเศรษฐกิจที่ซับซ้อนที่เราสร้างขึ้น

กลไกทางจิตวิทยาที่ขับเคลื่อนเราไม่เปลี่ยนแปลงมาเป็นเวลาหลายพันปี สิ่งที่เราเรียกว่าความมีเหตุมีผลนั้นแท้จริงแล้วถูกจำกัดด้วยอารมณ์ สิ่งแวดล้อม และคนรอบข้างของเราในทุกด้าน เช่นเดียวกับห่านที่บินเป็นฝูง เราเคลื่อนตัวไปทั่วโลกแต่ไม่เคยโดดเดี่ยว การเปลี่ยนแปลงใด ๆ ในเส้นทางที่เป็นอุปสรรคต่อเพื่อนบ้านซึ่งส่งผลต่อพฤติกรรมของพวกเขา เหตุผลที่มีขอบเขตของเราทับซ้อนกันและไหลผ่านฝูงจนกระทันหัน ทั้งรูปแบบก็เปลี่ยนเส้นทาง – ลำดับใหม่ที่เกิดขึ้นโดยไม่ได้รับคำสั่งจากการเคลื่อนไหวแบบสุ่มในครั้งแรก

การกระทำของเรามักใช้เหตุผลน้อยกว่าและมีสัญชาตญาณมากกว่าเสมอ มีเหตุผลที่ดีสำหรับเรื่องนี้ เราตัดสินใจนับไม่ถ้วนทุกวันด้วยความรู้ที่จำกัดและสิ่งที่ไม่รู้มากมายเกี่ยวกับผลลัพธ์ในอนาคต ขอบเขตอันไกลโพ้นของเราจึงถูกกำหนดโดยขีดจำกัดและอคติทางปัญญาของเรา

การตัดสินใจเกี่ยวกับสายตาสั้นแบบง่ายๆ เหล่านี้โดยรวมจะค่อยๆ พัฒนาไปสู่บางสิ่งที่มากกว่านั้น ยิ่งสินค้ามาก ยิ่งมีคนมาก ยิ่งมีปฏิสัมพันธ์และเชื่อมโยงกันมากเท่าไหร่ ก็ยิ่งยากที่จะเข้าใจถึงผลที่ตามมาจากการกระทำของเราโดยไม่ได้ตั้งใจ และยิ่งเราพึ่งพาผู้อื่นเพื่อชี้นำมากขึ้นเท่านั้น

สิ่งนี้ให้ยืมตัวเองตามธรรมชาติเพื่อลดลงและไหล สิ่งที่ทำให้สถาปัตยกรรมบูมและหน้าอกเพิ่มขึ้นคือการเพิ่มเงินลงในส่วนผสม ทั้งสองกินกันเองโดยใช้ประโยชน์จากอคติโดยกำเนิดของเราจนกว่าทั้งสังคมจะสะท้อนความเห็นอกเห็นใจ

เงินกลายเป็นความเชื่ออีกอย่างหนึ่ง ตลาดการเงินไม่ใช่หน่วยงานคงที่ แต่เป็นคำนามรวมสำหรับการแสดงอารมณ์ของมนุษย์อย่างต่อเนื่อง - การมองโลกในแง่ดี ความเย่อหยิ่ง ความโลภ ความกลัว และการยอมจำนน - รอบๆ เสาหลักแห่งความไว้วางใจ โลกทัศน์ที่แตกต่างกันแย่งชิงอำนาจ รวมตัวกันเป็นปัญญาที่ยอมรับชั่วขณะซึ่งค่อยๆ ไหลลงตามกาลเวลา สร้างความเจริญงอกงามที่เราสังเกตเห็นได้อย่างไพเราะ

นี่คือความจริงที่ยืนต้นของเรา: โลกที่ซับซ้อนที่อารมณ์และเงินใช้ซึ่งกันและกัน ผูกมัดเราเป็นฝูงใหญ่ตามสัญชาตญาณที่พุ่งเข้าสู่ความไม่แน่นอน มุ่งมั่นเพียงเพื่อการเคลื่อนไหวไปข้างหน้าโดยไม่คำนึงถึงภูมิประเทศที่อยู่ใต้เท้าของเรา ขอบฟ้าและสะดุด เพียงเพื่อลุกขึ้น ส่ายหัว และไล่ตามเพื่อนของเราอีกครั้ง

ธรรมชาติของสัตว์เดรัจฉาน

เนื่องจากเราเป็นมนุษย์และชอบระบบทุนนิยม เราอาจไม่สามารถป้องกันวงจรของความเฟื่องฟูและการล่มสลายนี้ได้ โดยไม่ตัดทอนอารมณ์ความรู้สึกของมนุษย์ แต่การรู้วิธีจัดการกับวิกฤตและลดผลกระทบในวงกว้างนั้นยังมีความสำคัญอยู่

วิกฤตการณ์ทางการเงินและการเก็งกำไรที่เฟื่องฟูซึ่งก่อให้เกิดผลกระทบที่สำคัญและยั่งยืนต่อเศรษฐกิจ เศรษฐกิจไม่ใช่รังไหมปิดแต่มีมิติทางสังคม การเมือง และมิติระหว่างประเทศมากขึ้นเรื่อยๆ ดังนั้น วิกฤตการณ์จึงมีผลกระทบที่สำคัญและยาวนานต่อรัฐบาล อำนาจอธิปไตย และสังคม พวกเขาเน้นย้ำความตึงเครียด เปิดเผยความเปราะบางของโครงสร้าง และผ่านการใช้งานซ้ำ ๆ นำไปสู่การเปลี่ยนแปลงอย่างมาก

การจัดการสังคมในระยะยาวจำเป็นต้องมีมุมมองระยะยาว วันนี้ปัญหาเป็นเรื่องง่าย เรามีหนี้ในระบบมากเกินไป วิธีเดียวที่จะจุดประกายการเติบโตอย่างยั่งยืนคือถ้าผู้คนมีความสามารถในการยืมอีกครั้ง ความคาดหวังของการตัดจำหน่ายหนี้ที่มากขึ้นในอนาคตเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ เราต้องเป็นจริงเกี่ยวกับจำนวนที่ระบบสามารถจัดการได้

ที่ต้องตัดสินใจอย่างกล้าหาญ การทำสิ่งเล็กๆ ที่เตะกระป๋องลงไปไม่ได้ช่วยอะไร การกระทำเหล่านี้มีขอบฟ้าสั้นกว่าความซับซ้อนที่พวกเขาจัดการ การหยุดนิ่งเช่นนี้จะบีบคั้นความเชื่อมั่นเท่านั้น ก่อให้เกิดความเสียหายมากขึ้น และเสี่ยงต่อภาวะชะงักงันที่ยืดเยื้อ

เราไม่สามารถต่อสู้กับความซับซ้อนด้วยความซับซ้อนได้ บุคคลตอบสนองต่อสิ่งจูงใจที่เปลี่ยนไป เมื่อเวลาผ่านไป สิ่งนี้จะสร้างการเปลี่ยนแปลงรูปแบบใหม่ของพฤติกรรมกลุ่มซึ่งหากไม่มีความเข้าใจที่ชัดเจน จะเสริมสร้างหรือสร้างฟองสบู่ของสินทรัพย์ เช่นเดียวกับปม Gordian จำเป็นต้องมีวิธีแก้ปัญหาง่ายๆ และการมุ่งเน้นที่สิ่งจำเป็น มิฉะนั้นระบบจะเกินความเข้าใจของเราอีกครั้ง กล่าวอีกนัยหนึ่งคือมีความช่วยเหลือในการซื้อน้อยลงและสร้างขึ้นเพื่อซื้อมากขึ้น กฎระเบียบที่น้อยลงและความโปร่งใสมากขึ้น ตลอดจนความรับผิดชอบทางกฎหมายเกี่ยวกับความรับผิดชอบ การหดตัวของสถาบันเพื่อไม่ให้ใหญ่เกินไปที่จะล้มเหลว สูญเสียเครื่องรางของเราสำหรับ GDP และการใช้จ่ายทั้งหมดที่มีการเติบโต; ชื่นชมความแพร่หลายของโครงสร้างหนี้ในปัจจุบัน และอื่นๆ

ฟองสบู่ถือกำเนิดขึ้นในจิตใจของปัจเจก หล่อเลี้ยงด้วยแรงจูงใจจากสิ่งแวดล้อมและเติบโตจนเป็นผู้ใหญ่ในความซับซ้อนของระบบเศรษฐกิจ หน้าอก - ผลที่ตามมา - ถูกกำหนดโดยกองกำลังเดียวกันนี้เช่นกัน

ถึงเวลาที่เราเข้าใจว่า

บทความนี้เดิมปรากฏบน สนทนา

เกี่ยวกับผู้เขียน

Bob Swarup เป็นสมาชิกอาวุโสกิตติมศักดิ์ของ Cass Business School ที่ City University London ผู้ก่อตั้ง Camdor Global ซึ่งเป็นบริษัทที่ปรึกษาที่ทำงานร่วมกับสถาบันการเงินและนักลงทุนในประเด็นเชิงกลยุทธ์ต่างๆ เช่น แนวโน้มเศรษฐกิจมหภาค กลยุทธ์การลงทุน การจัดสรรสินทรัพย์ ALM การจัดการความเสี่ยง และระเบียบข้อบังคับ

หนังสือแนะนำ:

แล้วเราต้องทำอย่างไร: พูดตรงๆ เกี่ยวกับการปฏิวัติอเมริกาครั้งต่อไป
โดย Gar Alperovitz

In แล้วเราต้องทำอะไร Gar Alperovitz พูดกับผู้อ่านโดยตรงเกี่ยวกับตำแหน่งที่เราพบว่าตัวเองอยู่ในประวัติศาสตร์ เหตุใดจึงถึงเวลาที่เหมาะสมสำหรับการรวมตัวกันของเศรษฐกิจใหม่ การสร้างระบบใหม่เพื่อทดแทนระบบที่พังทลายหมายความว่าอย่างไร และเราจะเริ่มต้นอย่างไร นอกจากนี้ เขายังแนะนำว่าระบบถัดไปจะหน้าตาเป็นอย่างไร—และที่ใดที่เราสามารถมองเห็นโครงร่างของมันได้ เหมือนกับภาพที่ค่อยๆ โผล่ขึ้นมาในถาดที่กำลังพัฒนาของห้องมืดของช่างภาพที่กำลังก่อตัวขึ้นแล้ว เขาเสนอระบบต่อไปที่เป็นไปได้ซึ่งไม่ใช่ระบบทุนนิยมองค์กร ไม่ใช่สังคมนิยมแบบรัฐ แต่เป็นอย่างอื่นทั้งหมด—และบางอย่างแบบอเมริกันทั้งหมด

คลิกที่นี่สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมและ / หรือสั่งซื้อหนังสือเล่มนี้ใน Amazon