อีกครั้งในสัปดาห์นี้ คณะกรรมาธิการของ Hayne Royal ได้นำข่าวการประพฤติมิชอบมาสู่ลูกค้าของสถาบันการเงินที่ใหญ่ที่สุดของเรา เวลานี้ บัญชีซุปเปอร์ถูกปล้น เพื่อประโยชน์ของผู้ถือหุ้น

เมื่อเร็ว ๆ นี้ การวิจัย จากนักเศรษฐศาสตร์จากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ของสหรัฐอเมริกา ชี้ว่าปัญหานี้ไม่ได้เกิดขึ้นเฉพาะในออสเตรเลียเท่านั้น หากเป็นจริง สิ่งนี้สนับสนุนข้อโต้แย้งที่ว่าสถาบันการเงินขนาดใหญ่ควรถูกยุบหรือเผชิญกับการพิจารณาด้านกฎระเบียบมากขึ้น

นักวิจัยพบว่าองค์กรด้านการธนาคารขนาดใหญ่มีแนวโน้มที่จะประสบกับ "การสูญเสียจากการดำเนินงาน" มากกว่าบริษัทในเครือ และหมวดหมู่ที่สำคัญที่สุด (คิดเป็น 79%) ที่ขาดทุนจากการดำเนินงานคือ "ลูกค้า ผลิตภัณฑ์ และการดำเนินธุรกิจ"

หมวดหมู่นี้รวบรวมความสูญเสียจาก "ความล้มเหลวโดยไม่ได้ตั้งใจหรือประมาทเลินเล่อในการปฏิบัติตามภาระผูกพันทางวิชาชีพกับลูกค้ารายใดรายหนึ่ง หรือจากลักษณะหรือการออกแบบของผลิตภัณฑ์" เมื่อธนาคารถูกจับได้ว่าประพฤติตัวไม่เหมาะสมต่อลูกค้า จำเป็นต้องทำประโยชน์ให้กับลูกค้า ซึ่งเรียกว่ากระบวนการแก้ไข

เป็นหมวดหมู่ที่รวบรวมประเด็นต่างๆ ที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบในคณะกรรมาธิการได้อย่างสมบูรณ์แบบ การสูญเสียจากการดำเนินงานยังรวมถึงสิ่งต่างๆ เช่น การฉ้อโกง ความเสียหายต่อทรัพย์สินทางกายภาพ และความล้มเหลวของระบบ

ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา เราได้ยินมามากมายเกี่ยวกับธนาคารในออสเตรเลียที่ต้องชดเชยลูกค้า อย่างไรก็ตาม ค่าใช้จ่ายของธนาคารนั้นสูงกว่าค่าเงินดอลลาร์ที่ลูกค้าได้รับมาก

ค่าใช้จ่ายในการบริหารของโครงการดังกล่าวมีความสำคัญ และจากนั้นก็มีต้นทุนทางกฎหมายและค่าปรับตามกฎระเบียบ

ในขณะที่ไม่มีใครรู้สึกเสียใจที่ธนาคารต้องทนทุกข์กับผลที่ตามมาจากการประพฤติมิชอบของพวกเขา แต่หน่วยงานกำกับดูแลก็ติดตามความสูญเสียเหล่านี้เนื่องจากความเป็นไปได้ที่อาจเพิ่มโอกาสที่ธนาคารจะล้มเหลว

อีกแง่มุมหนึ่งของการศึกษาของ Federal Reserve คือขนาดของการสูญเสีย ตัวอย่างหนึ่งคือเมื่อผู้ให้บริการจำนองรายใหญ่ที่สุดห้ารายในสหรัฐอเมริกาเข้าถึงa การตั้งถิ่นฐาน 25 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ กับรัฐบาลสหรัฐที่เกี่ยวข้องกับการให้บริการสินเชื่อจำนองที่ไม่เหมาะสมและการฉ้อโกงยึดสังหาริมทรัพย์

ในอีกตัวอย่างหนึ่ง บริษัทโฮลดิ้งรายใหญ่ของสหรัฐฯ จ่ายเงินกว่า 13 พันล้านดอลลาร์สำหรับการขายจำนองที่มีความเสี่ยงผิดพลาดก่อนเกิดวิกฤตปี 2008 การตั้งถิ่นฐานขนาดนี้ไม่ได้เกิดขึ้นในออสเตรเลีย

ทำไมธนาคารขนาดใหญ่?

หนึ่งอาจคิดว่า การประหยัดต่อขนาด – ลดต้นทุนต่อหน่วยเมื่อผลผลิตเพิ่มขึ้น – ใช้กับการบริหารความเสี่ยงด้วย ยิ่งองค์กรมีขนาดใหญ่เท่าใด ก็ยิ่งมีโอกาสมากขึ้นที่จะลงทุนในระบบการจัดการความเสี่ยงและพนักงานที่มีคุณภาพและแข็งแกร่ง หากเป็นเช่นนี้ ธนาคารขนาดใหญ่ควรจัดการความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพมากกว่าธนาคารขนาดเล็ก

ความเป็นไปได้ของการสูญเสียจากการปฏิบัติงานที่ไม่คาดคิดควรลดลง สถาบันการเงินขนาดใหญ่อาจดึงดูดการตรวจสอบกฎระเบียบที่มากขึ้น ซึ่งอาจช่วยปรับปรุงแนวทางการบริหารความเสี่ยงและลดความสูญเสีย

แต่สิ่งที่ตรงกันข้ามดูเหมือนจะเป็นจริง จากการวิเคราะห์ของธนาคารอเมริกันตั้งแต่ปี 2001-2016.

ทุกๆ 1% ที่เพิ่มขึ้นของขนาด (ตามที่วัดโดยสินทรัพย์รวม) จะมีการสูญเสียจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้น 1.2% กล่าวอีกนัยหนึ่งธนาคารมีประสบการณ์ ความไม่ลงรอยกันของขนาด. และสิ่งนี้ขับเคลื่อนโดยเฉพาะอย่างยิ่งจากหมวดหมู่ของลูกค้า ผลิตภัณฑ์ และการดำเนินธุรกิจ

ในหมวดนี้การสูญเสียจะเร่งเร็วขึ้นด้วยขนาดของธนาคาร

ซึ่งอาจเป็นผลมาจากความซับซ้อนที่เพิ่มขึ้นในสถาบันการเงินขนาดใหญ่ ทำให้การบริหารความเสี่ยงยากขึ้นมากกว่าที่จะลดน้อยลง เมื่อบริษัทเติบโตทั้งขนาดและความซับซ้อน ผู้บริหารและกรรมการระดับสูงจึงกลายเป็นเรื่องท้าทายมากขึ้นในการกำกับดูแลอย่างเพียงพอ

สิ่งนี้จะสนับสนุนข้อโต้แย้งที่ว่าสถาบันการเงินบางแห่งเป็นเพียง “ใหญ่เกินกว่าจะจัดการได้” และ “ใหญ่เกินกว่าจะล้มเหลว” หากสถาบันการเงินขนาดใหญ่สร้างผลลัพธ์ที่แย่กว่าให้กับลูกค้า ก็มีข้อโต้แย้งในการแยกสถาบันขนาดใหญ่หรือเพิ่มการตรวจสอบกฎระเบียบที่เข้มงวดขึ้น

สิ่งเดียวกันนี้เกิดขึ้นในออสเตรเลียเช่นเดียวกับในสหรัฐอเมริกาหรือไม่ กรณีศึกษาที่นำเสนอโดยพระราชกฤษฎีกาแนะนำว่าอาจเป็นได้ แต่เป็นเรื่องยากสำหรับนักวิจัยที่จะทราบแน่ชัด

ธนาคารในออสเตรเลียไม่จำเป็นต้องเปิดเผยข้อมูลที่ครอบคลุมเกี่ยวกับการสูญเสียจากการดำเนินงานต่อสาธารณะ APRA อาจเข้าถึงข้อมูลดังกล่าวได้ แต่การวิเคราะห์ใดๆ ที่หน่วยงานกำกับดูแลอาจทำนั้นไม่ถือเป็นสาธารณสมบัติ

บางทีปัญหานี้อาจเป็นสิ่งที่ผู้บัญชาการเฮย์นควรสำรวจ

เกี่ยวกับผู้เขียน

Elizabeth Sheedy รองศาสตราจารย์ - การบริหารความเสี่ยงทางการเงิน มหาวิทยาลัย Macquarie

บทความนี้ถูกเผยแพร่เมื่อวันที่ สนทนา. อ่าน บทความต้นฉบับ.

หนังสือที่เกี่ยวข้อง

at ตลาดภายในและอเมซอน